3 mars 2026

Les quatre meilleurs outils pour les investisseurs passifs

Par Yoran Brondsema, fondateur de Curvo

L'investissement passif dans les ETF et les fonds indiciels est l'un des moyens les plus intelligents de faire croître ton patrimoine à long terme. Mais même en tant qu'investisseur passif, il y a des moments où tu as besoin des bons outils. Que ce soit pour trouver le bon ETF, comprendre le risque de ton portefeuille ou gérer tes impôts : le bon outil peut te faire gagner des heures de travail et t'aider à prendre de meilleures décisions.

J'ai rassemblé une liste des meilleurs outils que chaque investisseur passif en Belgique devrait connaître. À l'exception d'un seul, ils sont tous gratuits. Ce sont des outils que j'utilise moi-même et que je recommande aux lecteurs de mon livre "Gagner en bourse sans se fatiguer".

justETF : rechercher et comparer des ETF

Avant de commencer à investir, tu dois choisir les bons ETF. Et c'est là que justETF entre en jeu. C'est la base de données d'ETF la plus complète en Europe. Tu peux filtrer et comparer les fonds selon tous les critères importants pour choisir un ETF :

Critère	À quoi faire attention
Style d'investissement	Choisis des ETF passifs qui suivent un indice.
Type de classe d'actifs	Choisis le mix d'actions et d'obligations qui correspond à tes objectifs et ton appétit pour le risque.
Distribution des dividendes	Choisis des ETF capitalisant pour éviter 30% d'impôt sur les dividendes.
Domicile	Choisis des ETF basés au Luxembourg ou en Irlande pour leurs conventions fiscales.
Devise	Choisis des ETF négociés en euro pour éviter les frais de change chez ton courtier.
Taille	Choisissez des fonds avec au moins 100 millions d'euros d'actifs sous gestion pour réduire le risque que le fonds soit liquidé.
Réplication	La réplication physique est moins risquée que la réplication synthétique.
Coûts	Choisis des ETF avec un ratio de frais totaux (TER) plus bas.
Taxe boursière (TOB)	Choisis des ETF avec un taux de 0,12% en privilégiant les ETF enregistrés dans l'UE mais pas en Belgique.

Il y a des milliers d'ETF disponibles en Europe. justETF t'aide à réduire la liste à ceux qui te conviennent.

justetf.com/fr

Backtest : comprends ton portefeuille avec des données historiques

Une fois que tu as choisi tes ETF, tu as besoin d'un moyen de vérifier si ton portefeuille tient vraiment la route. Backtest de Curvo t'aide exactement dans cette démarche. Voici ce que tu peux faire avec :

Simuler les rendements passés. Regarde comment un portefeuille aurait performé au cours des 10, 20 ou même 40 dernières années. Tu peux par exemple voir comment €10.000 investis dans l'ETF IWDA en 1979 auraient évolué.

Comparer des portefeuilles. Tu te demandes si une répartition 60/40 entre actions et obligations est meilleure qu'un investissement 100% en actions ? Mets-les côte à côte et compare.

Analyser la volatilité. Backtest te montre les pires pertes mensuelles que ton portefeuille aurait subies. Ça t'aide à évaluer si tu supporterais les baisses.

Simuler des investissements périodiques. Beaucoup d'investisseurs passifs investissent chaque mois via le dollar-cost averaging. Avec Backtest, tu peux simuler ça et voir comment ça se serait passé.

Estimer des scénarios futurs. Grâce aux simulations Monte Carlo, tu peux projeter à quoi ton portefeuille pourrait ressembler dans le futur.

J'ai construit Backtest spécifiquement pour l'investisseur indiciel européen. Toutes les données sont en euro et tu ne peux analyser que des fonds disponibles en Europe. Contrairement à beaucoup d'autres outils destinés aux investisseurs américains, tout est pertinent pour toi en tant que Belge. La base de données contient presque 1.100 fonds et près de 400 indices. Et elle continue de croître car j'ajoute des fonds sur base des demandes d'utilisateurs comme toi.

Les résultats passés ne sont pas une garantie pour l'avenir. Mais ils te donnent une base solide pour prendre de meilleures décisions concernant ton portefeuille.

curvo.eu/backtest/fr

Finary : toutes tes finances en un seul endroit

Comme la plupart des gens, ton argent est probablement réparti sur différents comptes. Un compte d'épargne ici, un compte-titres là, peut-être un peu de crypto ou de l'immobilier. Même en tant qu'investisseur passif, il y a de bonnes chances que tu aies plusieurs comptes. Tout suivre dans un tableur est pénible. Et soyons honnêtes : tu as probablement arrêté de le mettre à jour il y a des mois.

Finary résout ce problème. Il se connecte à des milliers de banques, courtiers et plateformes et rassemble tout dans un seul tableau de bord. Tu peux y suivre :

Comptes courants et comptes d'épargne

Comptes-titres

Portefeuilles crypto

Immobilier

Même des actifs alternatifs comme des montres ou de l'art

La vraie valeur réside dans les informations qu'il te donne. Finary analyse ton allocation d'actifs globale et suit la croissance de ton patrimoine. Au lieu de mettre à jour un tableur chaque mois, tu obtiens un aperçu automatique d’où se trouve ton argent et comment il évolue.

Dans la version gratuite, tu peux lier 2 comptes. La version payante offre plus de possibilités.

finary.com

Calculateur de taxe sur les plus-values : comprends le nouvel impôt belge

Depuis janvier 2026, la Belgique applique une taxe sur les plus-values de 10% sur les bénéfices de la vente d'ETF et d'autres actifs financiers. Bien que la loi n'ait pas encore été formalisée ( au gouvernement), les premiers €10.000 de plus-values annuelles par personne seraient exonérés d'impôt. Et quand tu lis la taxe proposée, ça semble relativement simple. Mais en pratique, ce n'est pas si facile :

La règle du snapshot. Les investissements achetés avant 2026 utilisent leur valeur au 31 décembre 2025 comme point de départ. Seules les plus-values après cette date sont imposées.

Les règles FIFO. Lors d'une vente, tes achats les plus anciens sont considérés comme vendus en premier. Si tu investis mensuellement depuis des années, ça signifie suivre des dizaines d'achats à des prix différents.

Utilise un prix d'achat plus élevé jusqu'en 2030. Si tu as acheté un actif à une valeur plus élevée que celle de la date snapshot du 31 décembre 2025, tu peux utiliser le prix d'achat réel pour réduire ton impôt. Cela ne fonctionne que jusqu'en 2030. Et tu dois pouvoir prouver le prix d'achat plus élevé.

Les courtiers gèrent ça différemment. Les courtiers belges retiennent peut-être la taxe automatiquement, ou te donnent le choix de ne pas le faire. Les courtiers étrangers ne retiennent rien, donc tu dois t'en occuper toi-même.

Si tu avais acheté un seul ETF à un moment donné et tout vendu en une fois, le calcul serait simple. Mais personne n'investit comme ça. Même si tu investis mensuellement dans un seul ETF, tous les différents prix d'achat et les règles FIFO rendent le calcul un vrai casse-tête.

C'est pourquoi j'ai construit le calculateur de taxe sur les plus-values. Importe tes transactions de courtier et obtiens un rapport détaillé : le montant total de la taxe que tu dois, la ventilation par transaction et les pièces justificatives dont tu as besoin pour ta déclaration fiscale. Précision importante : le calculateur te donne une indication, pas un conseil fiscal. Fais toujours vérifier les résultats par un conseiller fiscal avant de faire ta déclaration.

curvo.eu/meerwaardebelasting-berekenen/fr

Vanguard Investor Questionnaire : découvre ton profil de risque

Acheter ton premier ETF est relativement facile. Rester investi pendant des décennies est beaucoup plus difficile. Les marchés s'effondrent, la panique s'installe et la tentation de tout vendre peut être accablante.

Tim et moi écrivons d'ailleurs à ce sujet dans notre suite de "Gagner en bourse sans se fatiguer".

La clé pour tenir le cap est d'investir dans un portefeuille qui correspond à ta véritable tolérance au risque. Pas celle que tu penses avoir quand les marchés montent. Mais celle que tu as quand les marchés chutent de 30% en un mois.

Le Vanguard Investor Questionnaire est un quiz gratuit qui t'aide à le découvrir. On te pose des questions sur tes objectifs, ton horizon d'investissement, ta situation financière et comment tu réagirais face à des baisses de marché. Sur base de tes réponses, il te propose une allocation d'actifs entre actions, obligations et réserves à court terme.

Ce n'est pas une formule magique. Mais ça te donne un point de départ pour réfléchir à combien de risque tu peux vraiment supporter. Et c'est l'une des décisions les plus importantes que tu prendras en tant qu'investisseur.

Un bémol : le questionnaire n'est disponible qu'en anglais. Si c'est un obstacle, des outils comme DeepL ou Google Translate font un excellent travail de nos jours.

investor.vanguard.com/tools-calculators/investor-questionnaire

Conclusion

Tu n'as besoin ni d'un logiciel coûteux ni d'un conseiller financier pour bien investir. Ces cinq outils couvrent les besoins les plus importants d'un investisseur passif en Belgique : trouver les bons ETF, analyser ton portefeuille, suivre ton patrimoine, gérer tes impôts et comprendre ton profil de risque.

Le plus difficile dans l'investissement passif n'est pas de choisir les bons outils. C'est de rester discipliné sur le long terme. Mais avec les bons outils à tes côtés, ça devient beaucoup plus facile.

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